自有銀行家坦言“銀行利潤(rùn)高得不好意思說(shuō)”開(kāi)始，銀行利潤(rùn)問(wèn)題備受輿論拷問(wèn)。其實(shí)，并不同意使用“暴利”這個(gè)詞，但對(duì)于社會(huì)上用這個(gè)詞卻可以理解，因?yàn)檫@里面包含著更多的是感情色彩，即公眾對(duì)金融改革不到位、對(duì)存款負(fù)利率、對(duì)壟斷、對(duì)服務(wù)的不滿，而非一個(gè)簡(jiǎn)單的數(shù)量界定。“衙齋臥聽(tīng)蕭蕭竹，疑是民間疾苦聲；些小吾曹州縣吏，一枝一葉總關(guān)情”，我想我們的官員和決策者，在看待輿情時(shí)，也應(yīng)該有一點(diǎn)點(diǎn)這樣的悲憫情愫吧。

    價(jià)格管制等造就

    行業(yè)集體“暴利”狂歡

    在一個(gè)較大的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，比較行業(yè)的利潤(rùn)高低，不是看資產(chǎn)收益率(ROA),也不是看利潤(rùn)增長(zhǎng)率，最科學(xué)的是比較當(dāng)期凈資產(chǎn)收益率(ROE)，即資本利得。其實(shí)在我看來(lái)，中國(guó)品牌網(wǎng)無(wú)須測(cè)算我國(guó)社會(huì)平均利潤(rùn)率的高低，也無(wú)須知曉其他行業(yè)的利潤(rùn)率具體是多少，僅從大量國(guó)際資本、國(guó)內(nèi)社會(huì)資本和民間資本都千方百計(jì)、哭天喊地地想進(jìn)軍中國(guó)銀行業(yè)這一現(xiàn)象看，投資什么最賺錢(qián)，大家已心知肚明。

    用銀行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的原因來(lái)替代解釋銀行業(yè)“暴利”即ROE高，是明確的偷換概念，如宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)、改革開(kāi)放等。在一個(gè)資本自由流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，行業(yè)利潤(rùn)率最終會(huì)向社會(huì)平均利潤(rùn)率收斂。一個(gè)行業(yè)的ROE較長(zhǎng)時(shí)間遠(yuǎn)高于社會(huì)平均利潤(rùn)率，主要有兩個(gè)原因：

    其一，存在資本流動(dòng)的障礙，或是技術(shù)壁壘，或是行政壁壘。技術(shù)創(chuàng)新是社會(huì)發(fā)展的動(dòng)力，社會(huì)鼓勵(lì)技術(shù)進(jìn)步，所以技術(shù)壁壘帶來(lái)的“暴利”很少有人指責(zé)。

    應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，銀行ROE高有一定的技術(shù)壁壘，如筆者曾考察過(guò)的民生銀行“商貸通”、北京銀行“小巨人”、漢口銀行的科技金融“投融通”、貴陽(yáng)銀行的市民特色服務(wù)等，均具有很多創(chuàng)新內(nèi)容和技術(shù)含量，因此獲得了市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可；再如，在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心與國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中信銀行等合作的課題研究中，我們也了解到這些銀行在發(fā)展規(guī)劃、公司治理、業(yè)務(wù)拓展等方面的確成績(jī)不菲，并有不少“獨(dú)門(mén)秘笈”。但不可否認(rèn)的是，目前銀行業(yè)也存在較高的行政壁壘，體現(xiàn)為管理層面的機(jī)構(gòu)審批、準(zhǔn)入門(mén)檻。

    其二，價(jià)格管制，且管制定價(jià)偏高。目前，我國(guó)利率沒(méi)有市場(chǎng)化，銀行還沒(méi)有獲得直接的定價(jià)權(quán)，但央行的管制利率已經(jīng)為銀行保留了足夠的保護(hù)利差。據(jù)了解，亞洲金融危機(jī)后，央行利率改革時(shí)制訂的利差水平考慮了讓銀行體系的休養(yǎng)生息，偏大1個(gè)百分點(diǎn)以上。目前，盡管銀行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量不算很少，有一定的競(jìng)爭(zhēng)，但這種競(jìng)爭(zhēng)更多的體現(xiàn)在非價(jià)格方面，且一般的金融消費(fèi)者受益很少。所以就體現(xiàn)了價(jià)格管制下整個(gè)行業(yè)的集體性“暴利”狂歡。應(yīng)該說(shuō)，目前我國(guó)利率市場(chǎng)化改革時(shí)機(jī)已基本成熟，但一些人又以保持銀行利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)、維護(hù)銀行股價(jià)基本穩(wěn)定、避免外資唱衰中國(guó)銀行業(yè)為由，博弈央行的利率市場(chǎng)化改革。

    五大方面推動(dòng)

    金融領(lǐng)域重點(diǎn)改革

    近十多年來(lái)，中國(guó)政府大大加快了對(duì)金融部門(mén)的改革，效果顯著。但與此同時(shí)，我國(guó)金融領(lǐng)域還存在一些問(wèn)題，金融改革仍需深化。

    (一)明確改革總體方向。本輪金融危機(jī)后，關(guān)于改革方向出現(xiàn)了很多討論。“摸著石頭”最終的目標(biāo)是“過(guò)河”，不能在中間停滯，更不能“渾水摸魚(yú)”。李克強(qiáng)副總理在“中國(guó)發(fā)展高層論壇”上說(shuō)：目前，中國(guó)的改革已經(jīng)進(jìn)入攻堅(jiān)期。要深化財(cái)稅、金融、企業(yè)、價(jià)格、收入分配制度等方面改革，努力在重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)取得突破，更好地發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的基礎(chǔ)性作用，破除制約經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的體制機(jī)制障礙，增強(qiáng)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。建立健全社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，仍然應(yīng)該是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的總體方向。

    (二)做好改革頂層設(shè)計(jì)。當(dāng)前改革已進(jìn)入“深水區(qū)”，涉及面廣，尤其是涉及部門(mén)職責(zé)和利益，難度極大。因此，改革不能由利益部門(mén)主導(dǎo)，否則極易“跑偏”。應(yīng)借鑒國(guó)有銀行改革的經(jīng)驗(yàn)，成立多部門(mén)組成的國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的改革工作小組，設(shè)計(jì)改革總體方案，利益部門(mén)具體落實(shí)實(shí)施方案。

    (三)推進(jìn)金融市場(chǎng)化改革的基本制度建設(shè)。一是建立并不斷完善宏觀審慎管理制度。當(dāng)前急需的是建立與宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和信貸增長(zhǎng)掛鉤的動(dòng)態(tài)撥備制度，一方面控制信貸規(guī)模的過(guò)快增長(zhǎng)；另一方面更重要的是建立“逆周期”的利潤(rùn)調(diào)節(jié)機(jī)制。二是加快推出存款保險(xiǎn)制度。一方面為中小銀行發(fā)展提供制度支持，控制過(guò)多系統(tǒng)重要性銀行的出現(xiàn)；另一方面更重要的是為利率市場(chǎng)化改革、破除市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘做好準(zhǔn)備。三是建立消費(fèi)者保護(hù)制度。消費(fèi)者首先需要保護(hù)，其次才需要教育。應(yīng)由相對(duì)獨(dú)立的第三方承擔(dān)該職能，不應(yīng)監(jiān)管部門(mén)負(fù)責(zé)，更不能由行業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)。中國(guó)的許多行業(yè)協(xié)會(huì)具有極大的寄生性，往往淪為行業(yè)利益的代言人。

    (四)按照市場(chǎng)化原則推進(jìn)相關(guān)重大改革。首先要完善審批等準(zhǔn)入制度，堅(jiān)決取消各種不必要的金融管制，最大限度地減少對(duì)微觀金融活動(dòng)的干預(yù)。放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，鼓勵(lì)更多的民間資本進(jìn)入金融業(yè)。國(guó)家除控制幾家大型金融機(jī)構(gòu)外，其他的中小金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)應(yīng)逐步轉(zhuǎn)讓；同時(shí)放寬民間資本成立金融機(jī)構(gòu)的種種限制。其次，推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的功能和作用，激發(fā)各類金融市場(chǎng)主體的活力，優(yōu)化金融資源配置。第三，加快票據(jù)、債券等直接融資市場(chǎng)的發(fā)展，讓資金供需雙方有更多的比較選擇。

    (五)加強(qiáng)金融管理，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。進(jìn)一步明確政府作用的領(lǐng)域和邊界，做到該放的堅(jiān)決放開(kāi)、該管的切實(shí)管好。一是加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)，清理規(guī)范各種收費(fèi)行為。二是引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。管理部門(mén)要從多方面采取措施，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，有效解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴問(wèn)題。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)牢固樹(shù)立服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的思想，全面提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和水平，實(shí)現(xiàn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的共生共榮。三是加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)金融監(jiān)管能力建設(shè)，完善監(jiān)管規(guī)則，更新監(jiān)管理念、制度和方式，加強(qiáng)監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)，不斷提升監(jiān)管有效性；同時(shí)，要不斷改進(jìn)和完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，形成金融監(jiān)管合力，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。